フィボナッチ・リトレースメント

米ドル/カナダ・ドルの通貨ペアに対して示されたフィボナッチ・リトレースメント・レベル
米ドル/カナダ・ドルの為替相場に対して示されたフィボナッチ・リトレースメント・レベル。このケースでは、価格は下落を続ける前に約38.2%値を戻している。

金融において、フィボナッチ・リトレースメントとは、チャート上のサポートとレジスタンス（ en:support and resistance ）の水準を導出するテクニカル分析の一手法である。名前の由来は、この手法がフィボナッチ数列を利用することによる。フィボナッチ・リトレースメントは、市場が、予測可能な一定割合の反発/反落の後、本来の方向への値動きを続ける、という考えに基づいている。

フィボナッチ・リトレースメントは、チャート上で2つの極値（上値と下値）を取り、その差分を主要なフィボナッチ比率で分割することで得られる。0.0% は反発/反落の始点とされ、100.0%が本来の値動きに対する完全な反発/反落である。ひとたびこれらの水準が決まれば、数本の水平線がサポートとレジスタンスの想定水準を示すものとして描かれる。

フィボナッチ比率

フィボナッチ比率は、比率として表される数学的な関係であり、フィボナッチ数列から導出される。 主要なフィボナッチ比率は、0%, 23.6%, 38.2%, 61.8%, 及び100%である。

F 100 % = ( 1 + 5 2 ) 0 = 1 {\displaystyle F_{100\%}=\left({\frac {1+{\sqrt {5}}}{2}}\right)^{0}=1\,}

主要フィボナッチ比率0.618は、フィボナッチ数列上の数を、その直後の数で割ることで得られる値である。 例: 8/13は約0.6154、55/89は約0.6180。

F 61.8 % = ( 1 + 5 2 ) − 1 ≈ 0.618034 {\displaystyle F_{61.8\%}=\left({\frac {1+{\sqrt {5}}}{2}}\right)^{-1}\approx 0.618034\,}

比率0.382は、フィボナッチ数列上の数を、その2つ後の数で割ることで得られる値である。 例: 34/89は約0.3820。

F 38.2 % = ( 1 + 5 2 ) − 2 ≈ 0.381966 {\displaystyle F_{38.2\%}=\left({\frac {1+{\sqrt {5}}}{2}}\right)^{-2}\approx 0.381966\,}

比率0.236は、フィボナッチ数列上の数を、その3つ後の数で割ることで得られる値である。 例: 55/233は約0.2361。

F 23.6 % = ( 1 + 5 2 ) − 3 ≈ 0.236068 {\displaystyle F_{23.6\%}=\left({\frac {1+{\sqrt {5}}}{2}}\right)^{-3}\approx 0.236068\,}

比率ゼロは:

F 0 % = ( 1 + 5 2 ) − ∞ = 0 {\displaystyle F_{0\%}=\left({\frac {1+{\sqrt {5}}}{2}}\right)^{-\infty }=0\,}

その他の比率

比率0.764は、1から0.236を引くことで得られる。

F 76.4 % = 1 − ( 1 + 5 2 ) − 3 ≈ 0.763932 {\displaystyle F_{76.4\%}=1-\left({\frac {1+{\sqrt {5}}}{2}}\right)^{-3}\approx 0.763932\,}

比率0.786は:

F 78.6 % = ( 1 + 5 2 ) − 1 2 ≈ 0.786151 {\displaystyle F_{78.6\%}=\left({\frac {1+{\sqrt {5}}}{2}}\right)^{-{\frac {1}{2}}}\approx 0.786151\,}

比率0.500は、1 (フィボナッチ数列の2番目の数)を2(フィボナッチ数列で3番目の数)で割ることで得られる。

F 50 % = 1 2 = 0.500000 {\displaystyle F_{50\%}={\frac {1}{2}}=0.500000\,}

参考文献

  • Stevens, Leigh (2002). Essential technical analysis: tools and techniques to spot market trends. New York: Wiley. ISBN 0-471-15279-X. OCLC 48532501 
  • Brown, Constance M. (2008). Fibonacci analysis. New York: Bloomberg Press. ISBN 1-57660-261-3 
  • Posamentier, Alfred S.; Lehmann, Ingmar (2007). The fabulous Fibonacci numbers. Amherst, NY: Prometheus Books. ISBN 1-59102-475-7 

Malkiel, Burton (2011). A random walk down Wall Street: the time-tested strategy for successful investing. OCLC 50919959 

外部リンク

  • What is Fibonacci retracement, and where do the ratios that are used come from? at investopedia.com
  • Fibonacci Retracements at stockcharts.com
  • How to draw Fibonacci retracement, and how to analyze it? at lollymotion.com